오리온 주가전망, 원재료 가격상승 수급특히 괜찮을까(ft초코파이관련주)
본 글에는 오리지날 초코파이관련주 오리온 주가전망을 포함해 사업분석 그리고 재무분석까지 담겨 있습니다. 최대한 객관적인 자료들에 기반해 작성되지만, 시장 가정 및 기업에 대한 주가전망은 다분히 주관적임을 밝힙니다. 글을 시작하기에 앞서, 모든 투자 판단에 대한 최종적인 책임은 다른 누구도 아닌 여러분 자기 자기가 지게 됨을 명심하시기 바랍니다. 이번에는 지난번 원재료 가격상승 수혜특히 소개드렸던 글에 이어지며 또다른 원재료 가격상승 수혜주 오리온 주가전망초코파이관련주을 해보려 합니다.
글의 진행순서는 아래와 같습니다.
Contents
오리온 사업분석ft.초코파이는 일부에 불과하다
오리온은 1974년 초코파이 정 물건을 발매한 기업으로, 현재 국내 뿐만 아니라 중국, 러시아, 베트남 등 동남아시아 등 국내외에서 초코파이로 돈을 쓸어 담고 있는 기업입니다. 이외에도 초코송이, 포카칩, 오징어땅콩과 같은 국내 스테디 제품들을 발매한 바 있으며, 꼬북칩, 마이구미 등 다양한 제품들을 출시해나오고 있는 기업입니다. 현재 중국에서 전체적 판매 수입 중 절반 가량이 이루어지고 있을 정도로 중국향 판매 수입 비중이 큰 편이며, 국내에서 중국 하면 떠오르면 국내 로션 회사들 다음으로 오리온은 중국에서 인기몰이 중에 있는 기업이기도 합니다.
이는 초코파이 뿐만 아니라 아래와 같은 제품들이 중국 내에서 사랑받고 있기 때문입니다.
정제수, 설탕, 분리 유단백미국산, 탈지분유원유, 국산, 당류 가공품, 기타 과당, 바나나 퓌레 코스타리카산바나나 99.97, 비타민C 0.03, 전지분유, 합성향료밀크향, 바나나향, 유화제, 산도조절제, 카리 기난, CMC, 정제소금 총 내저장 용량 240ml 163kcal, 나트륨 130mg, 탄수화물 24g, 당류 22g, 지방 2.1g, 콜레스테롤 9mg, 단백질 12g 바나나 우유 향, 맛은 바나나킥 과자 맛입니다. 달콤하고 맛있습니다.
바나나맛 우유에 바나나킥 과자 부스러기를 탄 것 같은 맛으로 너무 맛있습니다.
칼로리, 영양성분, 원재료
총 내저장 용량 64g의 예감 오리지널은 32g 2 봉지가 들어있고 1 봉지 칼로리가 160kcal로 2 봉지 전부 먹으면 320kcal입니다. 나트륨은 200mg으로 다른 봉지과자에 비해 절반 수준으로 적은 편이고 당류도 3g으로 낮습니다. 탄수화물 20g, 지방 8g, 트랜스지방 0g, 포화지방 3.9g, 콜레스테롤 0mg, 단백질 2g이 포함되는데요. 트랜스지방과 콜레스테롤이 제로라서 좋네요. 당이 높은 과자에 비해 담백해서 좋은 것 같습니다.
원재료로 미국산과 폴란드산 감자분말이 52가 쓰였고 식물성 유지 1로 말레이시아산 팜올레인유와 가공유지가 사용되면서 전분, 백설탕, 식물성 유지 2, 전분 가공품, 알파 옥수수 분말, 감자 맛 분말, 유단백 혼합분말, 산도조절제, 조미염, 식염, 찐 감자 맛 분말, 효소제, 합성향료가 포함되어 있습니다.
오리온 재무분석
실적 지금까지 살펴본 오리온의 실적 추이를 체크해보면, 앞서 설명드린 논리로 매출액 및 영업이익, 그리고 당기순이익이 증가할 것으로 전망됩니다. 2021년을 기점으로 2022년부터 2024년까지의 3년 평균 영업이익은 약 4,578억 원 수준으로 전망되며, 이는 2021년 대비 약 22.8 높은 수준입니다. 재무비율 참고로, 영업이익률은 이미 15를 상회하는 수준이라 수익성이 꽤나 좋은 편입니다. ROE의 경우 1215 수준으로 좋은 편입니다.
부채비율은 게다가 40 미만이며, 당좌비율은 2021년 172 수준에서 2022년 1분기 기준으로 약 216 수준으로 개선되면서 현금및현금성자산을 포함한 당좌부 여력이 충분한 편이라 재무건전성도 좋은 기업입니다.
오리온 주가전망
그럼 마지막으로 오리온 주가전망을 해보겠습니다. 우선, 2022년 6월 10일 장마감 기준 오리온 시가총액은 3조 6,413억 원이며 주가는 92,100원에 형성되어 있습니다. 평소에 저는 아래 공식을 적용해 분석 대상 기업의 적정 시가총액을 구한 뒤, 해당 기업 주가전망을 해오고 있습니다. 이번 오리온 주가가정 게다가 마찬가지 방식으로 진행하겠습니다. 오리온 영업이익치의 경우 앞서 계산해뒀던 2022년2024년 3년 평균 영업이윤 전망치 약 4,578억 원을 사용하겠습니다.
멀티플의 경우 10배를 주도록 하겠습니다. 이는 현재 PER 수준인 약 13배 보다. 낮으면서, 영업이익률 15% 혹은 ROE 12% 수준보다도 낮기 때문에 보수적인 접근으로 보입니다. 게다가 대한민국 기업 평균 멀티플인 10배 수준이기 때문에 무난한 수준으로 보입니다.
자주 묻는 질문
오리온 사업분석ft.초코파이는 일부에
오리온은 1974년 초코파이 정 물건을 발매한 기업으로, 현재 국내 뿐만 아니라 중국, 러시아, 베트남 등 동남아시아 등 국내외에서 초코파이로 돈을 쓸어 담고 있는 기업입니다. 궁금한 사항은 본문을 참고하시기 바랍니다.
칼로리 영양성분, 원재료
총 내저장 용량 64g의 예감 오리지널은 32g 2 봉지가 들어있고 1 봉지 칼로리가 160kcal로 2 봉지 전부 먹으면 320kcal입니다. 좀 더 구체적인 사항은 본문을 참고해 주세요.
오리온 재무분석
실적 지금까지 살펴본 오리온의 실적 추이를 체크해보면, 앞서 설명드린 논리로 매출액 및 영업이익, 그리고 당기순이익이 증가할 것으로 전망됩니다. 더 알고싶으시면 본문을 클릭해주세요.